O dividend yeld (que pode ser traduzido como “rendimento dos dividendos”) é um dos principais indicadores financeiros para quem investe em renda variável com foco no longo prazo. Isso porque pode ser utilizado para comparar empresas e definir aquelas que pagam os melhores dividendos.

Ao longo deste artigo, falaremos, mais detalhadamente, o que é dividend yield e como ele é importante para o investidor, abordando todos os aspectos desse indicador dentro do mercado de ações.

Entender o que é dividend yield, como analisá-lo e quais as ações que mais pagam dividendos, é o ideal para investir com qualidade!

O que é dividend yield?

Dividend yield ­– ou simplesmente DY – é um indicador que permite ao investidor saber quais empresas são consideradas as melhores pagadoras de dividendos. O seu cálculo é feito a partir de um percentual, que mostra a rentabilidade dos dividendos de uma determinada empresa, isso em relação ao preço de suas ações.

Vale lembrar que dividendos são uma forma de ganho bastante popular entre investidores mais conservadores e entre aqueles que desejam criar uma renda passiva e viver dela. Eles são parte do lucro líquido de uma empresa, que é distribuído diretamente aos acionistas.

A definição do valor a ser distribuído a título de dividendos normalmente ocorre no estatuto social de cada empresa. Porém, é possível que o estatuto seja omisso quanto a esse ponto. Se isso ocorrer, as empresas devem respeitar as disposições previstas na legislação brasileira e ao que ficar decidido pela Assembleia Geral de acionistas.

Por que o dividend yield é importante?

Saber o que é dividend yield e como calculá-lo é de extrema importância para o investidor focado em dividendos. É por meio dele que podemos ter uma ideia de quanto uma determinada empresa pode vir a pagar em proventos nos próximos 12 meses e, a partir disso, estruturar uma estratégia de investimento focada em dividendos, por isso, ele é tão importante.

Mas é preciso ter cuidado ao analisar somente esse indicador de forma isolada, pois ele pode acabar passando uma falsa impressão positiva sobre uma determinada ação para o investidor. Por isso, o dividend yield deve ser analisado em conjunto com outros números e dados sobre a empresa para evitar que o investidor caia em uma armadilha.

Como calcular o dividend yield?

Saber como calcular o dividend yield é algo relativamente simples, pois são necessárias, basicamente, duas informações:

1. O valor dos dividendos pagos por ação (ou que estejam projetados) e;

2. O preço unitário da ação antes da distribuição de dividendos. Em regra, é considerado o período de 12 meses nesta análise.

Em seguida, basta dividir o valor dos dividendos pagos pelo valor da ação. O resultado deve ser multiplicado por 100 para se chegar ao percentual de dividend yield daquele período. Desta forma:

Dividend Yield = Dividendos pagos por ação / cotação da ação × 100

Exemplo de aplicação do dividend yield

Imagine que uma determinada empresa pagou R$1,00 de dividendos por ação dentro dos últimos 12 meses. Hoje, as ações dessa companhia valem R$10,00.  Nesse caso, o valor do dividend yield dessa companhia seria de 10%.

Ou seja, se um determinado investidor tivesse adquirido 100 ações dessa empresa a R$10,00 cada, teria gasto R$1.000,00. Já após a distribuição de dividendos, teria recebido R$100,00. Isso representa um lucro de exatamente 10% sobre o seu investimento inicial.

Quais fatores afetam no dividend yield de uma empresa

Dividend Yield é o indicador indispensável na hora de analisar bons investimentos.

Existe uma série de situações que podem afetar o dividend yield de uma empresa, dentre os quais se destacam o aumento ou a redução dos dividendos pagos pela empresa e a cotação atual de suas ações na bolsa de valores.

Dentre eles, podemos citar os 4 principais:

1. Mudanças no mercado que afetam o lucro da companhia

A maioria das empresas pode apresentar um lucro maior ou menor em determinados períodos do ano.

Uma fábrica de chocolate, por exemplo, certamente terá mais lucro durante a Páscoa do que em outros períodos do ano. Por outro lado, a empresa também pode sofrer alguns prejuízos por conta de mudanças no mercado e isso pode afetar a parcela do lucro que seria distribuída aos acionistas.

2. Alteração da política de distribuição de dividendos

As empresas têm o poder de alterar as suas políticas de distribuição de dividendos, seja de forma pontual ou permanente.

Nesse sentido, se um determinado período foi considerado ruim para a empresa, a administração pode optar por reduzir do percentual do lucro pago como dividendos para preservar o caixa da companhia, o que acaba afetando o dividend yield.

3. Criação de reserva especial

Em alguns casos específicos, a empresa pode optar por não distribuir dividendos, nem mesmo os considerados obrigatórios.

Quando isso acontece, os eventuais ganhos que foram apurados pela empresa ficam em uma reserva especial e serão pagos assim que o mercado melhorar. No entanto, o dividend yield ficará afetado no período.

4. Valorização ou desvalorização das ações

O mercado de ações é bastante dinâmico e, por isso, eventuais rumores em relação ao desempenho de uma empresa ou eventos inesperados podem acabar promovendo uma grande flutuação do preço das ações. Isso também impacta no cálculo do dividend yield.

Como analisar o dividend yield?

Você já sabe o que é dividend yield e como calculá-lo, entenda agora como analisar esse importante indicador na hora de investir.

Primeiro, lembre-se que a análise do dividend yield nunca deve ser feita de uma forma isolada. Isso porque o resultado do DY pode estar distorcido, em alguns casos, por conta de lucros que não são recorrentes. Vale lembrar que quanto maior o dividend yield, melhor para o investidor.

Saiba mais a seguir!

Entendendo o dividendo de uma ação

Dividendo é o nome dado à parte do lucro distribuído aos acionistas de uma empresa de capital aberto ou fechado. Eles são distribuídos a todos os acionistas da empresa e cada um os recebe conforme o volume de investimentos de cada um.

A grande maioria das empresas que negociam ações na bolsa de valores devem distribuir aos seus acionistas pelo menos 25% do lucro líquido da companhia na forma de dividendos. No entanto, há algumas empresas que conseguem distribuir valores maiores do que esses.

Esse valor é distribuído em dinheiro. Entretanto, algumas empresas podem optar por pagar os proventos em novas ações, o que é chamado de bonificação em ações, e pode ocorrer anualmente, semestralmente, trimestralmente ou até mesmo mensalmente.

Dividendos Trimestrais

Hoje, no Brasil, poucas são as empresas que conseguem pagar dividendos trimestrais a seus acionistas, pois os seus lucros podem oscilar ao longo do ano e a maioria das companhias os pagam semestralmente ou anualmente. A maioria dessas empresas que conseguem pagar dividendos em um prazo mais curto são bancos e grandes companhias consolidadas no país.

Quem deseja montar uma estratégia de investimentos focada em dividendos deve considerar ter ações dessas companhias em sua carteira, pois a maior recorrência nesses pagamentos pode garantir mais tranquilidade a quem quer “viver de renda”.

Efeito do dividend yield a longo prazo

Somado ao efeito da valorização das ações, o dividend yield pode ter um efeito bastante positivo no longo prazo. Isso porque permite ao investidor gerar riqueza sem grandes preocupações, desde que tenha montado uma carteira de ações balanceada e bem diversificada.

Quais são as ações que pagam mais dividendos?

Entender o que é dividend yield e as ações mais pagas, tornará o retorno muito mais satisfatório e com menos riscos.

Empresas consideradas boas pagadoras de dividendos são as mais procuradas por quem pretende fazer investimentos de longo prazo no mercado de ações.

No geral, as ações que pagam mais dividendos são aquelas de empresas cujos lucros são mais consistentes e previsíveis, tais como as companhias ligadas à infraestrutura e saneamento básico.

Bancos também são considerados bons pagadores de dividendos e alguns deles, inclusive, apresentam os melhores dividend yields do Brasil. Além de apresentar lucros consistentes, os grandes bancos também costumam fazer o pagamento de dividendos mensais.

Mais recentemente, as ações pagadoras de dividendos chegaram a superar a taxa básica de juros (Selic) em rendimento, o que aumentou o otimismo dos investidores em relação à bolsa de valores.

O dividend yield das empresas do Ibovespa, que esteve abaixo da Selic por vários anos, agora está em um nível bastante competitivo, mesmo com a alta recente da taxa básica.

A Copel (Companhia Paranaense de Energia) (CPLE6), por exemplo, entregou um dividend yield de 15,49% até junho de 2021. Já a CSN Mineração (CMIN3) entregou 12,90% de dividend yield para seus investidores, enquanto a Selic está na casa dos 4,50%.

Desta forma, as ações que pagam mais dividendos, entregando DY acima de 4,50% em 2021, são:

• Engie Brasil (EGIE3);

• AES Brasil (AESB3);

• CESP (CESP6);

• Banco do Brasil (BBAS3)

• Vale (VALE3);

• BB Seguridade (BBSE3);

• Santander do Brasil (SANB11);

• Bradesco (BBDC4);

• Itaú Unibanco (ITUB4);

• Cemig (CMIG4);

• Sanepar (SAPR11).

Para conhecer mais das demais empresas/ações que mais pagam dividend yield, recomendações e preço-alvo, confira o conteúdo Selic sobe para 4,25% ao ano: Conheça 18 ações que pagam dividendos acima dos juros brasileiros.

Como montar uma carteira focada em dividendos?

A principal dica para quem quer montar uma carteira voltada para dividendos é buscar por empresas que tenham um histórico como boas pagadoras de proventos aos seus acionistas. No geral, essas companhias também são mais sólidas e suas ações tendem a oscilar menos no mercado financeiro.

É importante lembrar que a estratégia de dividendos tem foco no médio e longo prazo. Por isso, as eventuais oscilações temporárias do mercado não devem ser um motivo de desespero para o investidor, pois terão pouca influência em seus resultados.

Buscar por empresas com um alto dividend yield também é importante, pois, como visto até agora, esse é o principal indicador quando se fala desse assunto. No entanto, o investidor também deve analisar outros indicadores, como o dividend payout (percentual do lucro da companhia distribuído aos acionistas).

Por fim, é importante manter um bom planejamento financeiro a fim de evitar que seja necessário vender alguma das ações ao longo dos anos.

Além disso, reinvestir o dinheiro obtido com dividendos em novas ações também é algo bastante positivo, pois aumenta o valor da carteira e faz com que os resultados cresçam sem a necessidade de injetar mais dinheiro nesse investimento.

Agora que você já sabe tudo sobre o que é dividend yield, aproveite para colocar esses conhecimentos em prática e comece hoje mesmo a montar a sua estratégia de investimentos com foco em dividendos.

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Gráfico Reservas Internacionais do Brasil

Este é o gráfico atualizado diariamente com as reservas internacionais do Brasil. Os valores no gráfico estão em milhões de dólares, ou seja, cada 100.000 no gráfico representam 100 bilhões de dólares. O gráfico é mensal, mas você pode alterar para diário ou semanal clicando na “seta para baixo” que está ao lado da letra “M” no menu superior do gráfico. Clicando em “ƒx” você pode adicionar diversos indicadores. Na barra lateral você tem ferramentas de desenho gráfico.

Ações

Descubra como avaliar o desempenho de uma empresa, através destes 3 indicadores financeiros!

* Isto não é uma recomendação de investimentos

Os indicadores financeiros são medidas quantitativas que ajudam a avaliar o desempenho financeiro de uma empresa, setor ou mercado financeiro como um todo.

Existem vários tipos de indicadores financeiros, que podem ser divididos em categorias como indicadores de liquidez, de endividamento, de eficiência ou de valuation.

Cada um desses indicadores fornece informações específicas sobre o desempenho financeiro de uma empresa ou setor.

Conheça agora, três indicadores financeiros importantíssimos para avaliar a saúde financeira de qualquer empresa, e valem a pena serem mais estudados por você:

1. Receita: quantidade total de dinheiro que uma empresa ganha com a venda de seus produtos ou serviços. A receita é um indicador importante do desempenho financeiro de uma empresa, pois afeta diretamente sua capacidade de pagar despesas e gerar lucro;

2. Lucro líquido: é o lucro total da empresa após deduzir todas as despesas, incluindo impostos. O lucro líquido mede a capacidade de uma empresa de gerar lucro para os acionistas;

3. Fluxo de caixa: é a quantidade total de dinheiro que entra e sai da empresa em um determinado período. O fluxo de caixa mede a capacidade de um negócio de gerar dinheiro para financiar suas operações e investimentos.

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->Tudo o que você precisa saber sobre os principais indicadores financeiros

A partir do preço de entrada no ativo 

Operar “vendido” significa que o investidor está realizando um investimento em renda variável esperando que esse mesmo ativo caia e desvalorize; 

A lógica de quem opera vendido é: “com a desvalorização ou queda desse ativo, eu consigo lucrar” – e o mesmo vale para o inverso: se esse ativo é valorizado, o investidor perde dinheiro. 

Na prática, significa vender um ativo a determinado preço, esperando que ele desvalorize; quando a posição encerrar (ou seja, quando chegar a data da venda) e ele de fato tiver sido desvalorizado, o investidor compra ele novamente com a cotação mais baixa. 

Um exemplo: uma pessoa compra determinada ação por R$10 na estratégia de operar “vendido”, esperando que, no curto prazo, sua cotação caia para R$9 ou menos; essa queda representa um retorno de 10% para o investidor. Em valores maiores e maior quantidade, a diferença monetária acaba sendo maior.

Se a cotação de fato cair para R$9, o investidor lucrará. Se, por outro lado, o ativo se valorizar, ele perderá dinheiro – afinal, terá que comprar um ativo que já possuía por um preço maior.

Sai com R$ 9,00 e recompra por R$ 8,00 ou menos, etc. Compra mais por menos.

Operar “comprado” significa o contrário: o investidor espera que o ativo valorize.

Essa é a estratégia mais comum dos investidores, quando se compra um ativo contando com a sua valorização: quem compra uma ação por R$ 10 e depois consegue revendê-la por R$ 15 tem um lucro de R$ 5. 

Neste caso, o preço de venda deve ser maior que o de compra daquele ativo – e por isso ela é uma estratégia que pode ser usada também pensando no médio ou longo prazo, esperando a maior valorização do ativo.

https://blog.nubank.com.br/operar-vendido-ou-comprado-na-bolsa/

Tutorial: Aprenda a usar o MACD, forte indicador na análise técnica

por Guia do Investidor14/01/20192

MACD: Comumente na análise técnica somos bombardeados de siglas, tais como RSI, MACD, BB, entre outras. Assim essas siglas querem dizer muitas coisas. Então vamos aprender hoje o que é o indicador MACD e como usá-lo a nosso favor em nossas análises técnicas 

https://www.youtube.com/watch?v=TxxUEqChS1A

Feito isso, deve-se multiplicar o valor obtido por 100, para que o resultado esteja expresso em porcentagem, conforme a seguinte fórmula:

• Dividend Yield (DY) = Dividendos por ação/ Preço da ação X 100

dividend yield

O dividend yield é um indicador que mede o rendimento de uma ação apenas com o pagamento de dividendos. Ele é calculado na forma de uma taxa que relaciona os proventos distribuídos pela empresa e o preço das suas ações negociadas na bolsa de valores. Os dividendos, é bom lembrar, representam a parcela do lucro líquido que as empresas distribuem diretamente aos seus acionistas.

O valor desses proventos varia de acordo com alguns fatores. Depende diretamente de quanto a empresa conseguiu lucrar no período, por exemplo. Mas também está ligado à necessidade de investimentos para a empresa cumprir seu plano de crescimento, o caixa que ela tem disponível e os valores mínimos de distribuição estabelecidos no Estatuto Social da companhia. 

Para que serve o dividend yield

O dividend yield é um dos indicadores que podem ser utilizados para analisar e escolher ações de empresas para investir. Essa taxa permite que o investidor compare o rendimento com dividendos de um papel em relação aos outros, oferecendo uma informação adicional para que ele tome sua decisão de investimento.

Trata-se de um indicador importante principalmente para aqueles investidores que gostam de aplicar em ações de empresas que são boas pagadoras de dividendos. Para eles, a recorrência das distribuições permite ter um rendimento mais ou menos previsível, o que é importante para quem deseja “viver de renda”.

As boas pagadoras de dividendos normalmente possuem algumas características em comum. Costumam ser maduras e bem estabelecidas nos seus segmentos de atuação, com uma necessidade de investimento baixa e receitas reajustadas periodicamente. Os exemplos clássicos são as empresas do setor elétrico e de saneamento. Como têm a possibilidade de dividir boa parte do lucro com os acionistas, apresentam também um dividend yield elevado.

Esse tipo de papel é apelidado de “ação de viúva”. Além do retorno com dividendos, outra das suas vantagens é que costumam oscilar com menor intensidade nas épocas de crise no mercado, exatamente porque as empresas emissoras têm um desempenho mais previsível. 

 Imagine que você tem duas opções de ações para investir e que está unicamente interessado nos resultados que elas oferecem com dividendos. A primeira paga R$ 0,05 em dividendos por papel, enquanto a segunda oferece R$ 0,08 por papel. 

Uma ação que esteja muito desvalorizada pode apresentar um dividend yield elevado, mesmo que ela não seja considerada uma boa pagadora de dividendos. 

Como calcular dividend yield

O cálculo do dividend yield é relativamente simples. Basicamente, você precisará de duas informações. A primeira é o valor dos dividendos por ação pagos (ou projetados) pela empresa durante o período determinado que você estiver analisando. A segunda é o preço unitário – a cotação – da ação antes dessa distribuição de dividendos.

Depois, basta dividir o valor dos dividendos pela cotação da ação. Ao multiplicar o resultado por 100, você chegará a uma taxa percentual equivalente ao dividend yield do papel durante aquele período. 

Dividendos distribuídos ao longo de um período de um ano, tenha sido 10%. Uma forma de interpretar esse número é a seguinte: quem investiu nesses papéis teve um retorno 10% ao ano apenas com a distribuição de dividendos realizada pela empresa emissora. 

dividendos distribuídos ao longo de um período de um ano, tenha sido 10%. Uma forma de interpretar esse número é a seguinte: quem investiu nesses papéis teve um retorno 10% ao ano apenas com a distribuição de dividendos realizada pela empresa emissora. 

Fórmula

Agora que você já entendeu a lógica do cálculo do dividend yield, basta transformá-la em uma fórmula matemática e replicá-la sempre que quiser conhecer a taxa de retorno com dividendos de uma ação. Confira:

Dividend yield = Dividendos pagos por ação / Cotação da ação x 100

Se você prestar atenção à fórmula, vai entender por que ações muito desvalorizadas podem resultar em um dividend yield elevado. Quanto menor for o denominador na conta, mais alto será o resultado da divisão. Por isso, mesmo que a empresa distribua um valor pequeno em dividendos, o fato de o valor do papel ser baixo pode deixar a impressão (nem sempre verdadeira) de que se trata de uma boa pagadora.

Como analisar e saber se é um bom dividend yield

O dividend yield deve sempre ser considerado uma medida relativa. Ou seja, ele é bom ou ruim em relação ao dividend yield das ações de outra empresa.

Alguns analistas e investidores também utilizam o retorno da taxa do CDI – principal benchmark das aplicações de renda fixa – ou ainda a taxa básica de juros (Selic) como uma referência de comparação para o dividend yield. Embora sejam categorias de investimentos distintas, a lógica é de que o retorno com os dividendos de uma empresa deveria ser no mínimo igual aos juros da renda fixa. Caso contrário, mais valeria investir em uma aplicação com risco menor.
Em resumo, para identificar um bom dividend yield é preciso:

• Compará-lo com o desempenho dos principais indicadores de performance dos investimentos de renda fixa;

Compará-lo com o dividend yield de outras ações, considerando as características das empresas emissoras (setor de atuação, momento da operação, perspectivas). 

https://www.infomoney.com.br/guias/dividend-yield/

Dividend Yield de dois dígitos considerado excelente retorno com dividendos.

EBITDA ações negociam a 3,8 vezes. Recomendamos compra.

O que é o Stop ATR?

O Stop ATR é um indicador que combina informações do movimento de preços e nos auxilia nessa tarefa. O Stop ATR é calculado com base na amplitude do movimento dos preços, ou seja, existe um forte componente de volatilidade em sua formação. O elemento central é o True Range (TR).

O que é ATR no trader?

O ATR é projetado para medir puramente a volatilidade e o indicador Ao rastrear o grau de volatilidade de um ativo, os indicadores de volatilidade ajudam os traders a determinar quando o preço de um ativo subjacente está prestes a se tornar mais esporádico ou menos esporádico.

O que é que significa ATR?

Mas, afinal, o que é o ATR? A sigla ATR significa Açúcar Total Recuperável. Na cana representa sua qualidade e capacidade em ser convertida em açúcar ou álcool por meio dos coeficientes de transformação de cada unidade produtiva.

Como colocar ATR?

Procure ler o Indicador ATR da mesma maneira que você lê uma média móvel. Só que ao invés de ser uma média de preços, é uma média de volatilidade. Assim, quanto maior o valor do ATR, maior é a oscilação dos preços. Se a linha do ATR começa a subir, é sinal que a volatilidade está aumentando.31 d