Indicadores téc e Fundamentalistas
Estudo do InfoMoney com dados do Status Invest, plataforma de informações financeiras, mostra que menos da metade das principais empresas do mercado apresentou um dividend yield (taxa de retorno com dividendos) superior à inflação acumulada nos últimos 12 meses, de 3,93%, de acordo com o resultado do IPCA, divulgado nesta quarta-feira (10).
Como calcular o Dividend yield?
Para que a gente possa calcular o dividend yield, vamos pensar em um exemplo de ações da Ambev (ABEV3)
Vamos supor que as ações da Ambev estavam sendo negociadas na Bolsa de Valores por R$ 15,00 e além disso, descobrimos que a Ambev no ano anterior pagou em torno de R$ 0,50 por ação.
Neste caso, o nosso dividend yield seria 0,5/15 = 3,33%.
O P/L mede o lucro da empresa dividido pelo valor da ação.
Nesse caso se a empresa deu prejuízo no ano ele acaba sendo negativo.
Apesar de ser muito parecido com o dividend yield, eles têm propósitos um pouco diferentes, afinal o dividend yield mede exatamente quanto dinheiro entra na sua conta bancária.
Mas como calcular o dividend yield?
O cálculo do dividend yield é bem simples no geral.
Basta pegar os dividendos distribuídos pela empresa e dividir pelo valor da ação.
Sendo assim:
DY = D / P
DY = Dividend yield | D = Dividendos | P = Preço da ação
Como comparar dividend yield com renda fixa?
Agora que você já entendeu um pouco sobre dividend yield você precisa aprender a compará-lo com produtos de renda fixa, vamos lá?
1º Passo – Remover o imposto
A primeira etapa do processo é tirar o imposto dos produtos de renda fixa.
Você sabe como verificar o imposto pago, certo?
É com essa tabela aqui embaixo.
Tabela de IR regressiva
Prazo da aplicação
Alíquota de IR
Até 180 dias 22,50%
De 181 a 360 dias 20%
De 361 a 720 dias 17,50%
Acima de 720 dias 15%
2º Passo – Remover a inflação
O próximo passo é remover a inflação do título de renda fixa.
Isso pode parecer um pouco estranho, eu sei.
Mas vamos imaginar que você comprou uma ação de um banco, ok?
Quanto mais dinheiro houver na economia, consecutivamente mais dinheiro ele vai ter que emprestar.
Nem sempre todos os segmentos da economia sofrem a mesma inflação.
É muito comum que alguns setores sejam mais afetados que outros, mas a melhor maneira de proteger disso é comprando ações de diversos setores da economia.
Se você quiser pode dar uma olhada nesse artigo (está em inglês) e mostra um comparativo da inflação americana versus o aumento no dividendo pago pelas empresas americanas.
3º Passo – Comparar
Agora chegou a hora de comparar, vamos lá?
Vou deixar um exemplo aqui
CDB (vencimento para 3 anos) 10% | Itaú 8% | Inflação 2%
O que sabemos é que o cdb irá pagar 15% de imposto e ainda sofrerá com 2% de inflação.
Vamos às contas?
Imposto 10% x 15% = 1,5%
Inflação = 2%
CDB = 10% – 1,5% – 2% = 7,5%
Ação do Itaú = 8%
Nesse nosso caso explicado o dividend yield do Itaú seria a melhor opção para o investidor que busca uma renda passiva.
O que é payout?
O payout ratio é basicamente o quanto a empresa distribuiu de lucro para os seus acionistas.
Essa medida costuma ser bastante importante para os investidores que buscam receber dividendos de suas ações.
Claro, para quem comprar ações que não pagam dividendos, esse dado não tem nenhuma relevância.
Como calcular o payout?
O cálculo do dividend payout é muito simples, basicamente é você dividir os dividendos distribuídos aos acionistas pelo lucro total da empresa naquele momento.
Assim temos:
Payout = Proventos distribuídos ao acionistas / lucro líquido.
https://sodividendos.com.br/dividend-yield/
Índice Dividendos BM&FBOVESPA (IDIV B3)
Como calcular correlação entre ações?
Esta correlação é calculada dividindo-se a covariância pelos desvios-padrão dos retornos de ambas as ações. Tal resultado pode ser positivo ou negativo. Se a correlação for positiva, pode-se afirmar que as variáveis são positivamente correlacionadas.08/10/2021
O que é correlação de ativos?
Quando os preços de dois ativos movimentam-se de forma similar, na mesma direção, usualmente, diz-se que eles são correlacionados. Já quando os ativos não se movimentam de forma similar, eles não são correlacionados.
Qual a maneira de medir a correlação linear?
Uma maneira utilizada para se medir a correlação linear entre duas variáveis é chamado de coeficiente de correlação de Pearson, ou coeficiente de correlação linear. Esse indicador mede a existência e a força de uma correlação entre duas variáveis.25/10/2021
Quais ativos tem correlação negativa?
Já a correlação negativa indica que os ativos têm movimentos opostos em um mesmo cenário. Ou seja, quando um investimento sobe, o outro tende a cair, e vice-versa. Um exemplo que ajuda a entender esse tipo de correlação envolve o Ibovespa (principal indicador do mercado de ações do Brasil) e o dólar.18/12/2023
Como calcular a variação de uma ação?
Taxa de Variação = [(Fechamento – Fechamento “n” períodos atrás) / (Fechamento “n” períodos atrás)] * 100.
Quais são os tipos de correlação?
Temos três tipos de correlações que são comumente empregadas:
Correlação de Pearson. também chamado de r de Pearson. ...
Correlação de Spearman. também chamado de ρ (letra grega rho) de Spearman. ...
Correlação de Kendall. também chamado de τ (letra grega tau) de Kendall.
Quanto é uma correlação boa?
0.9 para mais ou para menos indica uma correlação muito forte. 0.7 a 0.9 positivo ou negativo indica uma correlação forte. 0.5 a 0.7 positivo ou negativo indica uma correlação moderada. 0.3 a 0.5 positivo ou negativo indica uma correlação fraca.
Quando uma correlação é boa?
Para r = 0, pode-se dizer que não existe correlação. Quando r = -1, nota-se que também tem uma correlação perfeita, só que nesse caso, negativa, ou seja, maiores valores de uma variável, estão correlacionados com menores valores da outra variável, e vice-versa.15/05/2018
Como ler a correlação?
Como interpretar o valor da correlação?
±0.9 a ±1 indica correlação muito forte.
±0.7 a ±0.9 indica correlação forte.
±0.5 a ±0.7 indica correlação moderada.
±0.5 a ±0.3 indica correlação fraca.
±0.3 a 0 indica correlação desprezível ou nula.
23/06/2023
Qual é o PL ideal de uma ação?
Qual o P/L ideal de uma ação? Não existe um P/L que seja ideal para todas as ações. Afinal, é preciso considerar os fatores envolvidos no investimento. Dessa forma, para alguns casos, um Índice de Preço/Lucro de 10 é vantajoso, enquanto para outros, é necessário superar a faixa de 20.03/11/2023
O que é o indicador P ativos?
P/Ativo, ou preço sobre ativo, é um indicador fundamentalista que ajuda os investidores a avaliar a relação entre o preço das ações de uma empresa e seus ativos. É uma medida da rentabilidade esperada desses ativos. É importante porque ajuda a identificar empresas com preços de ações desvalorizados ou sobrevalorizados.21/03/2024
Como calcular o P/L?
O cálculo do P/L é feito com base na seguinte fórmula: P/L = Preço da Ação / Lucro por Ação. Supondo que as ações de uma empresa estão cotadas em R$ 15 e que o lucro líquido anual por ativo é de R$ 3. Dessa forma, o Preço/Lucro é de: 15/3 = 5.
Para encontrar o LPA, por sua vez, é necessário dividir o lucro líquido de um período por todas as ações realizadas nesse mesmo intervalo de tempo. Com isso, é possível utilizar a métrica do P/L de maneira inteligente e aproveitá-la para reforçar a tomada de decisão.
Movimento Direcional - DMI (Directional Moving Index).
Define tendência do ativo, emitir sinais de compra e venda e ainda prever reversões.
É um indicador técnico usado para medir a força e direção de uma tendência. É composto por três linhas: ADX, +DI e -DI.
Plotado em escala de 0 a 100, possui três linhas. Duas linhas de tendências: positiva, DI+, e negativa, DI-. A terceira linha é a chave deste indicador, ADX. É a média móvel da diferença entre DI+ e DI-.
Quando a linha DI+ cruza a linha DI- para cima, indicação de início de tendência de alta e quando a linha DI- cruza a DI+ para cima, temos a indicação do início de uma tendência de baixa. Informação importante, os momentos de indefinição. A linha ADX confirmar os cruzamentos de DI+ e DI-. ADX subindo, tendência ganhando força, caindo, tendência perdendo força.
ADX acima das outras duas, sinal de indefinição, mostra exaustão da tendência anterior, seja ela de alta ou baixa, e possível reversão.
Por ser preciso em identificar o timing de cada tendência, é comum utilizarmos o DMI em conjunto com outros indicadores, aguardando o sinal do DMI sobre qual a tendência atual e depois utilizando outro indicador para obter confirmações de sinais de compra ou venda de acordo com a tendência marcada.
Exemplo DMI 8 períodos . Fundo verde claro do indicador marca tendências de alta, fundo vermelho claro tendências de baixa e o fundo totalmente branco momentos de indefinição.
Maior período, 14 (padrão) ou 20, diminui espaços de indefinição (com fundo branco) e abriremos possibilidade de utilizar o DMI para emitir sinais de compra e venda, além de marcar o início de tendências.
Ideal utilizar outro indicador com o DMI, embora seja possível utilizá-lo sozinho.
Os traders que operam de tendência buscam uma tendência forte e abrem posições a favor dela. O ADX ajuda a julgar o quão forte é uma tendência.
O indicador é baseado em uma média móvel da expansão da faixa de preço ao longo de um determinado período.
Cálculo do ADX
O ADX é calculado medindo a expansão do intervalo ao longo de um período definido. O índice considera fatores como o Movimento Direcional Positivo (+DM), que mostra a diferença entre duas máximas consecutivas, e o Movimento Direcional Negativo (-DM), indicando a diferença entre duas mínimas consecutivas.
Além disso, você precisa de um True Range (TR) para fazer cálculos. O True Range é a Máxima Atual menos a Mínima Atual. Depois, você precisa suavizar esses valores: reduzir o ruído, tornando os números mais parecidos com a média. Você pode fazer isso mudando os números na sequência de médias.
Calcule os Indicadores Direcionais (+DI e -DI):
+DI = (+DM suavizado/TR suavizado) * 100
-DI = (-DM suavizado/TR suavizado) * 100
Calcule o Índice de Movimento Direcional (DX):
DX = (abs(+DI - -DI) / (+DI + -DI)) * 100
Por último, calcule o ADX. O ADX é uma média móvel do DX. O período usado para a média móvel depende da preferência do trader. O padrão é de 14 períodos.
Lembre-se de que o ADX por si só não indica a direção da tendência, apenas a força da tendência.
Como empregar o Índice Direcional Médio
Você pode inserir o ADX em um gráfico clicando em “Inserir” – “Indicadores” – “Tendência” e depois selecionando “Average Directional Movement Index.”
Como ler o indicador ADX
O indicador inclui automaticamente três linhas:
O próprio ADX, que é a linha marrom espessa. Seus valores variam de 0 a 100. Esta linha regista a força de uma tendência, mas não mostra a sua direção.
A diferença entre duas máximas consecutivas é o Indicador de Movimento Direcional Positivo (+DMI), a linha verde.
O Indicador de Movimento Direcional Negativo (-DMI), a linha vermelha, é a diferença entre duas mínimas consecutivas.
A linha ADX é usada para determinar se um ativo está em tendência ou não. Um ADX acima de 25 indica uma forte tendência, então faz sentido usar estratégias de operação a favor da tendência. Consequentemente, quando o ADX está abaixo de 25, é melhor evitar operar tendência e escolher uma estratégia de operação de range adequada. Nesses momentos, o preço entra em um range.
Vale a pena lembrar que o ADX pode ser usado para confirmar um rompimento de range. Quando o ADX sobe de menos de 25 para acima de 25, o preço é forte o bastante para continuar na direção do rompimento. No entanto, recomendamos que você busque uma confirmação. Normalmente, um novo teste já é o suficiente.
Valor do ADX
Há outras faixas de valores do ADX. Você pode conferi-las na tabela abaixo:
Valor do ADX
Força da tendência
0–25 Sem tendência ou tendência fraca
25–50 Tendência forte
50–75 Tendência muito forte
75–100 Tendência extremamente forte
Em suma, quando a linha ADX está subindo, a força da tendência está aumentando e o preço se move na direção da tendência. Quando a linha cai, a força da tendência diminui e o preço passa por uma correção ou consolidação. Observe que a queda da linha do ADX não necessariamente aponta uma reversão de tendência. Isso significa apenas que a tendência atual está perdendo a força.
Série de picos do ADX, informações sobre o momentum (fôlego) da tendência. Série de picos ADX mais altos, o impulso da tendência está aumentando.
Manter abertas as operações a favor da tendência, deixando seu lucro potencializar. Série de picos ADX mais baixos, momentum da tendência está caindo. Apesar da queda do momentum, a tendência ainda pode continuar. Ainda assim, o trader deve ficar mais atento e ser seletivo em relação aos novos sinais de entrada em tal caso. Pode ser sensato diminuir os stops para as posições existentes ou pensar em Take Profits parciais.
Operando com sinais do ADX
+DMI e -DMI definem o movimento direcional. No geral, os touros ganham quando o +DMI é maior que o -DMI, enquanto os ursos levam a melhor quando o -DMI é maior. Cruzamentos de +DMI e -DMI criam um sistema de operação em combinação com ADX.
Um sinal de Compra ocorre quando o +DMI cruza acima do -DMI (o ADX deve estar acima de 25). O Stop Loss é geralmente colocado na mínima do dia do sinal. O sinal de compra permanece valendo enquanto essa mínima se mantiver, mesmo que o +DMI cruze abaixo do -DMI.
E vice-versa: um sinal de venda ocorre quando o -DMI cruza acima do +DMI (o ADX deve estar acima de 25). A máxima do dia do sinal se torna a Stop Loss inicial.
Combinando o ADX com outros indicadores
O ADX é uma ferramenta versátil. Ele pode ser combinado com outros indicadores para melhorar as estratégias de operação:
usá-lo com médias móveis pode ajudar a verificar a força da tendência sinalizada pelo cruzamento das médias móveis. Se o ADX estiver acima de 25, ele embasa a validade de uma forte tendência, fornecendo mais confirmação para o sinal de operação.
Outra combinação pode ser com o Índice de Força Relativa (RSI). O RSI indica condições de sobrecompra ou sobrevenda e, quando usado com o ADX, pode oferecer informações se uma tendência forte pode estar se aproximando de uma reversão, tornando-se um ponto de saída potencial para os traders de tendência.
Bandas de Bollinger e ADX: as Bandas de Bollinger consistem em uma banda intermediária, que é uma média móvel simples, e uma banda superior e uma inferior, cujas distâncias da banda intermediária são múltiplos do desvio padrão. É como um spread do movimento dos preços. Quando o preço toca a banda superior e o ADX está acima de 25, isso pode indicar uma forte tendência de alta. Por outro lado, se o preço tocar a banda inferior com um ADX acima de 25, isso pode sugerir uma tendência de baixa sólida.
ADX e MACD (Convergência e Divergência de Médias Móveis): o MACD é um indicador de momentum que segue a tendência e é excelente para identificar o momentum do preço de curto prazo. Quando a linha do MACD cruza acima da linha de sinal, ela gera um sinal de alta, enquanto um cruzamento abaixo da linha de sinal sugere um sinal de baixa. Combinar esses sinais com uma leitura do ADX acima de 25 pode confirmar a força dessas direções de tendência, aumentando a solidez dos sinais.
Conclusão
O Índice Direcional Médio é uma ferramenta extremamente útil para traders de tendência. Ele se torna ainda mais poderoso quando combinado com a análise da ação de preço (price action) e outros indicadores técnicos. Quer se trate do mercado de ações, Forex ou commodities, o ADX pode fornecer insights valiosos para qualquer trader.
Como fazer a leitura do ADX indicador?
Como ler o indicador ADX
O próprio ADX, que é a linha marrom espessa. ...
A diferença entre duas máximas consecutivas é o Indicador de Movimento Direcional Positivo (+DMI), a linha verde.
O Indicador de Movimento Direcional Negativo (-DMI), a linha vermelha, é a diferença entre duas mínimas consecutivas.
O **indicador EMA** (Exponential Moving Average, média móvel exponencial) é uma ferramenta de **análise técnica** popular usada por traders para analisar tendências do mercado e identificar possíveis oportunidades de compra ou venda. Vamos explorar mais detalhadamente o que é o EMA e como ele funciona:
1. **O que é o indicador EMA?**
- A EMA é um tipo de média móvel que dá mais peso aos dados de preços recentes, tornando-a mais sensível às mudanças de preço em comparação com a média móvel simples (SMA).
- Ela calcula o preço médio em um período especificado, com maior peso dado aos preços mais recentes.
- O fator de ponderação é determinado por uma constante de suavização, normalmente chamada de período da EMA. Quanto mais curto for o período, mais sensível o indicador será às mudanças recentes de preço.
2. **Como é calculada a EMA?**
- O cálculo da EMA envolve o uso de uma fórmula que leva em conta o preço atual, o valor anterior da EMA e a constante de suavização.
- Ao atualizar continuamente o valor da EMA, ela fornece um preço médio constantemente ajustado que reflete as condições mais recentes do mercado.
3. **Aplicações práticas da EMA:**
- Identificação de tendências: A EMA ajuda os traders a identificar tendências de alta ou baixa.
- Níveis de suporte e resistência: Os cruzamentos da EMA (quando a EMA de curto prazo cruza acima ou abaixo da EMA de longo prazo) podem gerar sinais de compra ou venda.
- Ponto de reversão: Mudanças na direção da EMA podem indicar possíveis pontos de reversão no mercado.
4. **Versatilidade e uso em diferentes períodos de tempo:**
- A EMA pode ser aplicada a diferentes intervalos de tempo, tornando-a adequada para várias estratégias e instrumentos de negociação.
Em resumo, a EMA é uma ferramenta valiosa para traders que desejam entender a dinâmica do mercado e tomar decisões informadas. Ela oferece insights sobre tendências e pontos de entrada/saída potenciais. Se você está interessado em análise técnica, aprofunde-se na EMA e integre-a à sua estratégia de negociação¹²³⁴. 📈
Origem: conversa com o Bing, 20/04/2024
(1) Entendendo o indicador EMA: Um guia abrangente para análise técnica. https://shallbd.com/pt/entendendo-o-indicador-ema-um-guia-abrangente-para-analise-tecnica/.
(2) Entendendo as distinções: Indicadores SMA vs EMA. https://shallbd.com/pt/entendendo-as-distincoes-indicadores-sma-vs-ema/.
(3) O que é o indicador EMA? Como usar a EMA de maneira na negociação. https://howtotradeblog.com/pt-br/o-que-e-o-indicador-ema/.
(4) EMA - Exponencial Moving Average: saiba o que é e como funciona. https://maisretorno.com/portal/termos/e/ema-exponencial-moving-average.
Indicadores de desempenho são fundamentais para a gestão de um negócio. São eles que revelam quais são os riscos e potencialidades da empresa, permitindo a melhoria constante. Por isso, vale a pena conhecer ROI, ROA e ROE: fórmulas e conceitos.
Esses três indicadores mostram dados importantes sobre o equilíbrio financeiro da organização, indicando o retorno sobre investimento e o lucro. Cada um deles tem particularidades que atendem a diferentes objetivos dos gestores, por isso, é interessante conhecer os três. Continue a leitura e tire suas dúvidas!
Ao avaliar o desempenho de uma empresa, é essencial examinar o retorno do patrimônio (ROE) contra o custo de capital.O ROE de uma empresa deve exceder o custo de capital para indicar que está gerando valor para os acionistas.Por outro lado, se o custo de capital for maior que o ROE, significa que a empresa não está gerando valor suficiente para os acionistas, o que pode levar a uma diminuição no preço das ações.Reduzir o custo do capital e melhorar o ROE é crucial para as empresas crescerem e atrairem investidores.Existem várias estratégias que as empresas podem usar para atingir esse objetivo.
Identificando e Operando Breakouts (Rompimentos)
Operando Single Bar de forma simples - O mercado se move em tendência
Tendência alta associação topos e fundos ascendentes, tendência baixa é caracterizada topos e fundos descendentes.
Tendência de alta, o rompimento de um topo anterior pode sugerir a continuação dessa tendência.
Muitos traders compram esse rompimento acreditando que o preço continuará subindo.
Exemplo:
No gráfico de 15 minutos do mini-índice, após uma sequência de mais de três candles verdes, surge um candle vermelho.
Marcamos a máxima e a mínima deste candle – a entrada se dará no primeiro rompimento que aparecer para o lado da compra (desde que não seja outra barra vermelha). O stop fica na mínima do candle vermelho.
O alvo fica a uma distância em pontos igual ao tamanho total do candle vermelho (no caso, 180 pontos).
Equity Risk Premium (ERP), que pela primeira vez em muito tempo está positivo, mesmo em face de juros reais longos muito altos.
P/L lucros projetados próximos 12 meses e ERP (%)
Um ERP de 5% é basicamente um retorno esperado na casa de IPCA + 11% ao ano.
O Valor Patrimonial por Ação (VPA) é um indicador financeiro que representa o valor contábil de uma empresa dividido pelo número total de suas ações em circulação. Esse índice é frequentemente utilizado por investidores para avaliar se uma ação está sendo negociada a um preço justo em relação ao seu valor contábil.