LCIs, LCAs, CRIs e CRAs
Quem já investe em renda fixa ou já pesquisou sobre o tema conhece as Letras de Crédito do Agronegócio (LCA), Letras de Crédito Imobiliário (LCI), Letras Imobiliárias Garantidas (LIG), Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA), Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). Isentos de imposto de renda, esses títulos caíram no gosto dos investidores brasileiros. Em 2023, o volume investido em todos esses títulos isentos cresceu mais de 30%. Só em CRIs, a alta foi de 55,8% para R$ 63,7 bilhões, segundo a Anbima. Mas uma mudança regulatória pode tornar esses títulos menos interessantes.
o CMN ampliou o prazo de carência desses títulos. Antes, as LCIs e LCAs poderiam ter liquidez diária após 90 dias da data da aplicação. Agora, o investidor terá que esperar de 9 meses para LCAs e 12 meses para LCIs para ter liquidez diária.
CDB, LCI ou LCA: como calcular qual rende mais?
É preciso calcular a rentabilidade líquida do CDB para comparar com LCIs e LCAs
O que são CDBs?
Os CDBs são títulos emitidos por bancos ou outras instituições financeiras para captar recursos no mercado. Esses recursos são então usados pelos bancos para conceder crédito a outros clientes.
Em troca de emprestar dinheiro para o banco, quem investe em um CDB recebe uma taxa de juros. Essa taxa pode ser prefixada, pós-fixada (indexada, na maioria das vezes, ao CDI) ou híbrida.
CDB: quais tipos existem e como escolher o melhor para mim?
Além disso, o CDB tem um prazo de vencimento: uma data em que o emissor se compromete a devolver o dinheiro investido e pagar a rentabilidade prometida. No entanto, há instituições que oferecem títulos com liquidez diária, o que permite ao investidor resgatar o dinheiro a qualquer momento.
O que são LCIs e LCAs?
As Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) e Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), como o próprio nome já diz, são formas de captação de recursos para setores específicos. Assim como os CDBs, quem emite as LCIs e LCAs são bancos e instituições financeiras. Elas também podem ser prefixadas, pós-fixadas ou híbridas.
No entanto, diferente dos CDBs, os rendimentos das LCIs e LCAs são isentos de Imposto de Renda.
Como comparar a rentabilidade de uma LCI com a de um CDB?
A dificuldade em comparar esses dois títulos vem, em parte, da diferença na cobrança do Imposto de Renda. Isso porque, quando o investidor olha a rentabilidade prometida de cada título no app de seu banco ou corretora, a rentabilidade do CDB é bruta, enquanto a da LCI ou LCA é líquida. Então, como comparar uma rentabilidade de 110% do CDI, oferecida por um CDB, com uma rentabilidade de 100% do CDI, oferecida em uma LCI?
Ou seja, para saber qual rende mais, é preciso calcular quanto seria a rentabilidade líquida do CDB, considerando o prazo.
Suponha um CDB de uma instituição que renda 110% do CDI – que atualmente está em 10,40% ao ano (0,10 p.p. a menos do que a Selic ). Um investimento de R$ 1.000 por 1 ano renderia:
Resultado líquido = principal x rentabilidade bruta – Imposto de Renda
Calcule o imposto
Imposto = 1.000 x 0,1144 [a rentabilidade bruta] x 0,20 [alíquota do imposto, de 20% para o prazo de 1 ano]
Imposto = R$ 22,88
2. Calcule o resultado líquido
Resultado líquido = Principal x Rentabilidade Bruta – Imposto
Resultado líquido = 1.000 x 0,1144 – 22,88
Resultado líquido = 114,40 – 22,88
Resultado líquido = R$ 91,52
3. Faça o cálculo do saldo final
Saldo final = Principal + Resultado líquido
Saldo final = 1.000 + 91,52
Saldo final = R$ 1.091,52
Já uma LCA ou LCI de R$ 1.000 que renda 100% do CDI, após 1 ano, renderia 10,4% ao ano, ou 0,83% ao mês. O resultado depois de um ano seria de R$ 1.104.
https://inteligenciafinanceira.com.br/onde-investir/quanto-rende/cdb-lci-ou-lca-qual-rende-mais/